Dasar-Dasar Band Bollinger Pada tahun 1980an, John Bollinger, seorang teknisi lama di pasar, mengembangkan teknik menggunakan moving average dengan dua band perdagangan di atas dan di bawahnya. Tidak seperti perhitungan persentase dari rata-rata pergerakan normal, Bollinger Bands hanya menambahkan dan mengurangi perhitungan deviasi standar. Standar deviasi adalah rumus matematika yang mengukur volatilitas. Menunjukkan bagaimana harga saham dapat bervariasi dari nilai sebenarnya. Dengan mengukur volatilitas harga, Bollinger Bands menyesuaikan diri dengan kondisi pasar. Inilah yang membuat mereka sangat berguna bagi para pedagang: mereka dapat menemukan hampir semua data harga yang dibutuhkan di antara kedua band tersebut. Baca terus untuk mengetahui bagaimana indikator ini bekerja, dan bagaimana Anda bisa menerapkannya pada trading Anda. (Untuk informasi lebih lanjut mengenai volatilitas, lihat Kiat untuk Investor di Pasar Volatile.) Apa Bollinger Band Bollinger terdiri dari garis tengah dan dua saluran harga (Band) diatas dan dibawahnya. Garis tengah adalah moving average eksponensial saluran harga adalah standar deviasi dari saham yang sedang dipelajari. Band-band tersebut akan berkembang dan berkontraksi karena aksi harga sebuah isu menjadi volatile (ekspansi) atau menjadi terikat pada pola perdagangan yang ketat (kontraksi). (Pelajari tentang perbedaan antara rata-rata bergerak sederhana dan eksponensial dengan memeriksa Moving Averages: What Are They) Stok dapat diperdagangkan dalam waktu lama dalam sebuah tren. Meskipun dengan beberapa volatilitas dari waktu ke waktu. Untuk lebih melihat trennya, trader menggunakan moving average untuk memfilter aksi harga. Dengan cara ini, trader bisa mengumpulkan informasi penting tentang bagaimana pasar melakukan trading. Misalnya, setelah kenaikan atau penurunan tajam dalam tren, pasar mungkin akan berkonsolidasi. Diperdagangkan dalam mode sempit dan berselang-seling di atas dan di bawah rata-rata bergerak. Untuk lebih memantau perilaku ini, pedagang menggunakan saluran harga, yang mencakup aktivitas perdagangan seputar tren. Kita tahu bahwa pasar perdagangan tidak menentu setiap hari meskipun mereka masih melakukan perdagangan dalam tren naik atau tren turun. Teknisi menggunakan moving averages dengan garis support dan resistance untuk mengantisipasi aksi harga saham. Resistansi atas dan jalur pendukung yang lebih rendah pertama kali ditarik dan kemudian diekstrapolasikan untuk membentuk saluran di mana pedagang mengharapkan harga akan terkandung. Beberapa pedagang menggambar garis lurus yang menghubungkan atasan atau dasar harga untuk mengidentifikasi ekstrem harga atas atau bawah, masing-masing, dan kemudian menambahkan garis sejajar untuk menentukan saluran di mana harga harus bergerak. Selama harga tidak keluar dari saluran ini, trader bisa cukup yakin bahwa harga bergerak seperti yang diharapkan. Ketika harga saham terus menyentuh Bollinger Band atas, harga dianggap overbought sebaliknya, ketika mereka terus menyentuh lower band, harga diperkirakan akan oversold. Memicu sinyal beli Saat menggunakan Bollinger Bands, tentukan band atas dan bawah sebagai target harga. Jika harga membelok dari band bawah dan melintasi di atas rata-rata 20 hari (garis tengah), band atas datang untuk mewakili target harga atas. Dalam uptrend yang kuat, harga biasanya berfluktuasi antara band atas dan moving average 20 hari. Ketika itu terjadi, persimpangan di bawah rata-rata pergerakan 20 hari memperingatkan adanya pembalikan tren ke sisi negatifnya. (Untuk mengetahui lebih lanjut tentang mengukur arahan aset dan mengambil keuntungan darinya, lihat Melacak Harga Saham Dengan Trendlines.) Frexit yang pendek untuk quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan pesanan limit. Perintah stop-limit akan. Ronde pembiayaan dimana investor membeli saham dari perusahaan dengan valuasi lebih rendah daripada valuasi yang ditempatkan pada. Teori ekonomi tentang pengeluaran total dalam perekonomian dan pengaruhnya terhadap output dan inflasi. Ekonomi Keynesian dikembangkan. Kepemilikan aset dalam portofolio. Investasi portofolio dilakukan dengan harapan menghasilkan laba di atasnya. Ini. Sebuah rasio yang dikembangkan oleh Jack Treynor bahwa langkah-langkah yang diperoleh menghasilkan lebih dari yang dapat diperoleh dengan tanpa risiko. Bollinger Bands: Introduction Tahun yang lalu, ketika saya pertama kali berlari melintasi Bollinger Bands. Saya pikir mereka cukup rapi. Harga saham terpental antara dua kurva, batas U pper dan L ower dari band dan. Mengingatkan ku. Bollinger bands Kami melihat harga saham n terakhir P 1. P 2. P n (di mana kita memasukkan harga P hari ke hari, dan di mana P 0 adalah harga n hari yang lalu) dan kita menghitung rata-rata mereka, P av. Dan Standar Deviasi mereka, SD. Kemudian, setiap hari, kita memplot dua titik: Titik-titik ini menelusuri dua kurva dan kita melihat harga saham saat ini terpental antara dua kurva, U dan L. Seperti pada gambar 1. Jadi apa yang n dan k Anda bisa memilih apa saja. Tapi juga memilih n 20 hari dan k 2 standar deviasi. Jadi Anda membeli di L dan menjualnya di U Saya tidak mengatakannya. Jadi, apa yang Anda katakan bahwa saya hanya ingin melihat Bollinger Bands lagi, karena walaupun seseorang sering menghitung tingkat pengembalian saham SD atau Volatilitas. Aneh melihat SD harga saham dan. Seperti di band Bolli Ya, seperti di Bollinger Bands. Kami melakukan, pada satu waktu, mencoba untuk menemukan hubungan antara sifat statistik pengembalian dan harga. Di sini Yang ingin kita lakukan sekarang adalah menyelidiki mengapa seseorang memperkirakan harga saham akan berosilasi antara U dan L. Bila kita mempertimbangkan SD pengembalian harian. Kita sering menganggap mereka memiliki distribusi normal. Dalam hal ini tidak mungkin pengembalian itu akan terlalu jauh dari Mean return. Sebenarnya, kita akan mengharapkan sebagian besar pengembalian untuk berbohong dalam 2 standar deviasi dari mean return. Sebenarnya, jika didistribusikan secara normal, probabilitas pengembaliannya dalam dua SD Mean adalah X. Namun, jika kita mempertimbangkan harga. Apakah kita juga mengharapkan mereka untuk berbohong (kebanyakan) dalam 2 Standar Deviasi dengan harga rata-rata P av. Itu seperti memilih k 2, tepat Tepat Saat harga todays lebih besar dari U atau lebih kecil dari L. Maka bagian luarnya 2 S band berpusat pada P av. Jadi kita mungkin mengharapkan harga besok untuk kembali ke band. Itu mengatakan sesuatu tentang harga besok, eh Dan n n terakhir 20 harga Biasanya didistribusikan Apa yang Anda pikir Huh Youre bertanya kepada saya Itu adalah pertanyaan retoris. Bisakah saya pergi ke hasil akhir. Huh tentu Cukup klik di sini Distribusi Harga Stok Misalkan, dalam beberapa hari terakhir, Faktor Keuntungan harian adalah g 1. G 2. G 3. G n. Faktor Keuntungan Ya, jika harga saham beralih dari P ke Pg dalam sehari, maka g adalah Faktor Keuntungan untuk hari itu. Misalnya, g 1.056 sesuai dengan pengembalian harian 5,6 setiap hari. Jadi heres pertanyaan: Kami memiliki yang berikut: Hasil Harga n hari yang lalu diberikan sebagai P 0. Faktor Keuntungan harian, g, memiliki Meang M dan Varianceg Var S 2. Ini ditentukan dari data historis dan diasumsikan independen Faktor Keuntungan n-hari G n P n P 0 g 1 g 2 g 3. G n memiliki: M MeanG n Meang 1 Meang 2. Meang n M Mean Produk Product of the Means S 2 VarianceG n (M 2 S 2) n - M 2n Lihat ini Oke, sekarang anggap juga bahwa gs didistribusikan secara Lognormal. Lognormal Saya pikir Anda menginginkan Normal Well, praktiknya yang umum untuk mempertimbangkan keuntungan harian (atau, dalam kasus kami, Gain Factors) didistribusikan secara Lognormal. Selain itu, matematika jadi lebih mudah. Bagaimanapun, jika g memiliki distribusi Lognormal, maka g e y di mana y log (g) memiliki distribusi Normal. Thats definisi Lognormal Karena ys adalah independen Biasanya didistribusikan nomor, jumlah mereka juga Biasanya didistribusikan. Itu membuat log (G n) Biasanya didistribusikan sehingga Gn sendiri didistribusikan secara Lognormal. Ingatlah apa artinya mengatakan bahwa F (x) adalah distribusi kumulatif untuk variabel Y: Ini berarti probabilitas bahwa Y yang dipilih secara acak kurang dari beberapa x adalah F (x) (seperti pada Gambar 2). Jadi, untuk setiap x dan n gs acak, berapakah probabilitas bahwa G n g 1 g 2 g 3. G n Gambar 2 Namun, seperti yang telah dikatakan, Gn didistribusikan secara lognormal, maka log Y (G n) biasanya didistribusikan. Misalkan kita memanggil N u, Mean, SD fungsi distribusi Normal kumulatif dengan mean dan Standard Deviation yang ditentukan. Kemudian log (G n) memiliki distribusi kumulatif yang dijelaskan oleh N u, Mean, SD dimana Mean and SD adalah Mean dan Standard Deviation of log (G n). Kita tahu mean dan SD dari G n. Thats hasil 3. tapi bagaimana dengan log (G n) Pertanyaan bagus. Sebenarnya, untuk distribusi yang terdistribusi secara acak ada hubungan antara Sarana dan Deviasi Standar. Seperti: Jika M dan S adalah Mean dan Standar Deviasi dari G n. Maka Mean dan Standar Deviasi logaritma adalah: M Meanlog (G n) log (M) - (12) S 2 S 2 Variancelog (G n) log (1 S 2 M 2). Dengan asumsi bahwa Gn didistribusikan secara Lognormal. Karena kita sekarang memiliki label untuk Mean dan SD log (G n), kita dapat menulis distribusi kumulatif untuk log (G n) sebagai: N u, M. S Probabilitas bahwa Harga Todays terletak dalam beberapa interval yang terpusat pada n-hari Mean: P av Perhatikan bahwa, jika P 0 1.00, maka angka G 1. G 2. G 3. Dll. Hanya harga saham berikutnya. Anggap saja demikian. Huh Apa masalahnya P 0 1.00 sehingga produk G k g 1 g 2. G k adalah harga saham. Pegang tongkat dengan baik di formula kami. kemudian. Oke, kita memiliki harga todays P n g 1 g 2. G n secara Lognormal didistribusikan dengan Mean dan Varians yang diketahui seperti yang diberikan adalah Hasil 5. Jika variabel acak G memiliki distribusi Lognormal dengan Mean dan Variansi yang diberikan, berapakah probabilitas bahwa G Youre bertanya kepada saya Itu adalah pertanyaan retoris. Sekarang perhatikan. Sudah pernah kemari. Jika G Bagaimana dengan harga saham kita ya, tentu saja. Saya yakin Anda telah mengenal G. harga saham todays G n. Dengan asumsi harga awal adalah P 0 1.00, n hari yang lalu. Sebenarnya, kita tahu mean dan SD yang digunakan dalam rumus ini: M dan S. Dengan kata lain: Probabilitas bahwa G Jadi kemungkinan berada di band Bollinger itu. Bagaimana jika A adalah probabilitas kurang dari U dan B adalah probabilitas kurang dari L. kemudian. Its B - A, eh Sebenarnya, A - B seperti di: N log (U), M. S) - N log (L), M. S) Catatan: Ingatlah bahwa berbicara tentang probabilitas bahwa n-day Gain Factor terletak di antara dua angka. Jangan bingung dengan Faktor Keuntungan dengan pengembalian harian. Faktanya, Gain Factor adalah 1 (return harian). Mean dari Gain Factors, thats M. Adalah 1 lebih besar dari rata-rata pengembalian harian. Jika Mean dari return harian adalah 0.0123 (thats 1.23), maka M 1.0123. Kapan Anda akan memasukkan harga awal lainnya. P 0. Selain itu 1.00 Angka U dan L yang diberikan dalam a dan b mengasumsikan nilai P 0 yang sewenang-wenang. Untuk menghasilkan angka yang sesuai untuk kasus P 0 1.00, kawinilah masing-masing U dan L dengan P 0. Asumsikan terbagi U dan L oleh P 0. Nah panggil U U P 0 dan L L P 0 ini. Oke Sekarang sedang membicarakan kasus di mana P 0 1.00 (seperti yang kita lakukan di atas). Seperti yang telah kita lihat di atas, probabilitas bahwa GP n P 0 Mengapa Anda tidak memberikan hasilnya, oke Heres hasil akhir kita: Dengan mengasumsikan n acak Faktor Gain harian yang didistribusikan secara logis dengan Mean M dan Standard Deviasi S maka probabilitas bahwa harga, P n. Akan berada di antara L dan U yang diberikan oleh: Ada banyak nomor berwarna Tentu. Kita mulai dengan M ean dan S tandard Deviasi dari Gain Factor sehari-hari kemudian ke M ean dan S tandard Deviation selama n hari kemudian, dengan asumsi distribusi Lognormal, M ean dan S tandard Deviasi logaritma Ingat: probabilitas (dalam Formula Sihir) benar-benar probabilitas bahwa Faktor Keuntungan (lebih dari n hari) terletak di antara LP 0 dan UP 0. Itu sama dengan: ProbLP 0 Apakah Anda punya contoh Oke, pertimbangkan dengan baik GE selama 20 hari terakhir dan. Doesnt the Magic Formula bekerja untuk n hari berikutnya Oke mari kita mulai dengan todays harga GE (thats kami P 0). Nah lihat 20 hari ke depan untuk mendapatkan probabilitas bahwa harga saham akan berada di antara L dan U. Tapi kita harus memutuskan data historis apa yang kita gunakan untuk menghitung bahwa M ean dan S tandard Deviation. Seperti mungkin 150 hari terakhir atau mungkin. Dont you have a spreadsheet Ya, itu memberi gambaran. Seperti Gambar 3. Kemungkinan 27 itu. Apakah Anda benar-benar percaya bahwa Tentu saja saya tidak menawarkan garansi uang kembali ke spreadsheet saya Untuk mendownload spreadsheet. ZIPd, RIGHT-klik pada Gambar 3 dan Save Target. Apakah ada gunanya Probabilitas itu Oke, heres apa yang baik lakukan: Baik menggunakan M ean dan S tandard Deviasi berdasarkan hari D terakhir (contoh D 150 hari). Nah mulai setahun yang lalu (Desember, 2002) dan lihat harga saham GE saat itu: Thats P 0 kita. Kami kemudian melihat ke depan 20 hari dan melihat harga saham. Thats P n untuk n 20. Kemudian kita lihat apakah harga saham P n adalah 1.00 sampai 3.00 lebih tinggi dari P 0. Yaitu: L P 0 1 dan U P 0 3. Kami ulangi ini setiap hari dari Dec02 sampai Dec03. Kemudian kita lihat berapa kali harga saham berbohong pada kisaran yang ditentukan L So U dan L akan selalu 1 dan 3 lebih tinggi dari harga awal, right right, dan n akan tetap stabil pada 20 hari. Tapi persentase Formula Ajaib akan bergantung pada D Anda. Ya, itu menentukan M dan S. Begitu baik ini untuk berbagai nilai D. Tapi persen sebenarnya tidak akan berubah, tidak benar. Itu tergantung hanya pada harga tahun-tahun terakhir. Mereka tidak akan berubah. Dan Heres hasil untuk berbagai nilai D. Memprediksi n 20 hari ke depan: L P 0 1 dan U P 0 3 Jadi, Anda memeriksa apakah harganya 20 hari, antara 1 dan 3 lebih tinggi dari harga saat ini. Nah, melihat apa yang Formula Sihir katakan dan apa hasilnya sebenarnya, sepanjang tahun lalu. Heres hasil lain untuk berbeda U dan L dan n: Memprediksi n 30 hari ke depan: L P 0 2 dan U P 0 5 Melihat 30 hari ke depan untuk melihat apakah harga telah meningkat antara 2 dan 5. Ya. Ada yang sangat payah, ya Ya menang beberapa, ya kalah beberapa. Band Bollinger reg Pendahuluan: Bollinger Bands adalah alat perdagangan teknis yang diciptakan oleh John Bollinger di awal tahun 1980an. Mereka muncul dari kebutuhan akan pita perdagangan adaptif dan pengamatan bahwa volatilitas bersifat dinamis, tidak statis seperti yang diyakini secara luas pada saat itu. Tujuan Bollinger Bands adalah untuk memberikan definisi relatif tinggi dan rendah. Menurut definisi harga tinggi di band atas dan rendah di band bawah. Definisi ini dapat membantu pengenalan pola yang ketat dan berguna dalam membandingkan aksi harga dengan tindakan indikator untuk sampai pada keputusan perdagangan yang sistematis. Bollinger Bands terdiri dari satu set dari tiga kurva yang ditarik dalam kaitannya dengan harga sekuritas. Band tengah adalah ukuran tren jangka menengah, biasanya rata-rata bergerak sederhana, yang berfungsi sebagai basis band atas dan band bawah. Selang antara band atas dan bawah dan pita tengah ditentukan oleh volatilitas, biasanya deviasi standar dari data yang sama yang digunakan rata-rata. Parameter default, 20 periode dan dua standar deviasi, dapat disesuaikan agar sesuai dengan tujuan Anda. Pelajari cara menggunakan Bollinger Bands: Buku Bollinger On Bollinger Bands oleh John Bollinger, CFA, CMT Dapatkan aturan 22 Bollinger Band Mendaftar untuk menerima email sesekali tentang Bollinger Bands, webinar dan karya terbaru Johns. Kami tidak pernah membagi informasi Anda John Bollingers Analisis Pertumbuhan Modal Bulanan dan komentar mengenai pasar ditambah rekomendasi investasi oleh John Bollinger. Area Pelanggan CGL Februari 2017 Kutipan Outlook Saat Ini Pandangan kami saat ini untuk saham AS cukup positif. Kami mengharapkan harga yang lebih tinggi selama jangka menengah. Inti pasar kuat, partisipasi luas dan pertumbuhan menarik minat. Tinggi 52 minggu terakhir tetap kuat dan level terendah baru tidak ada. Opini di media sering kali negatif, menunjukkan bahwa opini bullish kita tidak berada di tempat yang universal diterima. Sebuah pemindaian dari situs-situs seperti CNBC, MarketWatch, dan Yahoo Finance mengkonfirmasikan hal ini. Kami memahami bahwa valuasi tinggi, tapi ini tampaknya bukan faktor negatif. Potensi negatif lainnya, kenaikan suku bunga, nampaknya tidak bisa mendapatkan daya tarik apapun.
No comments:
Post a Comment